因天量錯(cuò)單引發(fā)的A股“地震”尚未平息，光大證券19日又陷入債券交易失誤的“余震”。短短兩個(gè)交易日內(nèi)連續(xù)犯錯(cuò)，其內(nèi)控機(jī)制缺陷暴露無遺。

將于20日復(fù)牌的光大證券，將對大盤形成考驗(yàn)。而種種不確定因素的存在，意味著“8·16事件”的影響仍將在較長一段時(shí)間內(nèi)繼續(xù)存在。

19日一開市，本已成為輿論關(guān)注焦點(diǎn)的光大證券，又引發(fā)了新的話題。當(dāng)日上午，公司金融市場總部在銀行間本幣交易系統(tǒng)進(jìn)行現(xiàn)券買賣點(diǎn)擊成交報(bào)價(jià)時(shí)，將“12附息國債15”債券賣價(jià)收益率誤報(bào)為4.20%，高于前一日中債估值約25個(gè)基點(diǎn)，債券面額為1000萬元，后被交易對手點(diǎn)擊成交。

截至發(fā)稿時(shí)，光大證券金融市場總部副總經(jīng)理高宇稱，目前還在與交易對手方協(xié)商，尚未確定用哪種方式解決。有機(jī)構(gòu)測算，按照央行當(dāng)前“銀行間債券交易一旦達(dá)成不可撤銷和變更”的新規(guī)，光大證券此番“低賣高買”偏離市場正常值的賣出操作，將付出11.557萬元的“代價(jià)”。

與16日因“交易系統(tǒng)事故”導(dǎo)致的72億元天量成交，以及引發(fā)的A股劇烈波動相比，此番債券“烏龍”的金額及牽涉面可謂微乎其微。不過，這個(gè)看似不起眼的錯(cuò)誤，同樣指向光大證券內(nèi)部控制機(jī)制存在的缺陷。

值得注意的是，18日證監(jiān)會通報(bào)了16日光大證券交易異常的初步核查情況。在表示尚未發(fā)現(xiàn)人為操作差錯(cuò)的同時(shí)，證監(jiān)會發(fā)言人明確表示光大證券內(nèi)部控制存在“明顯缺陷”。同一天，光大證券在公告中稱，已啟動針對包括全資子公司在內(nèi)的所有交易系統(tǒng)全面排查工作，并將嚴(yán)格完善并落實(shí)系統(tǒng)管理的制度和規(guī)范，切實(shí)消除系統(tǒng)操作風(fēng)險(xiǎn)隱患。

不足一天的時(shí)間里，光大證券又在債市爆出“烏龍”事件。無疑，這家知名券商需要排查的風(fēng)險(xiǎn)，不僅僅存在于交易系統(tǒng)之中。光大證券總裁徐浩明也承認(rèn)，這是公司在創(chuàng)新轉(zhuǎn)型過程中發(fā)生的問題，教訓(xùn)值得總結(jié)。未來各項(xiàng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理端口要前移，全面評估各個(gè)方面問題，梳理風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)；并限額指標(biāo)，實(shí)行總量風(fēng)險(xiǎn)控制。

19日開盤前光大證券發(fā)布公告稱，為保持市場穩(wěn)定、保護(hù)投資者利益，平穩(wěn)處置8月16日因公司策略投資部門套利交易系統(tǒng)事故而購入的股票，以及為對沖風(fēng)險(xiǎn)而購入的股指期貨合約，公司決定在制定并公告處置方案前，不會減持上述已持有的股票。中國金融期貨交易所也宣布，鑒于證監(jiān)會已對光大證券采取立案調(diào)查措施，決定自19日起對其自營業(yè)務(wù)股指期貨交易采取限制開倉措施，并本著維護(hù)證券期貨市場穩(wěn)定的原則，督促光大證券妥善處理現(xiàn)有持倉。

一紙“暫不減持”承諾，緩解了投資者的擔(dān)憂情緒。19日當(dāng)天A股低開高走，滬深股指分別收報(bào)2085.60點(diǎn)和8285.72點(diǎn)，較前一交易日漲0.83%和1.44%。不過，這并不意味著“8·16事件”已經(jīng)告一段落。經(jīng)上海證券交易所同意，光大證券股票19日繼續(xù)停牌，并將于20日復(fù)牌。市場人士表示，復(fù)牌后光大證券股價(jià)極有可能出現(xiàn)大幅下挫。而按照停牌前股價(jià)，其A股市值排名在80位左右。這意味著屆時(shí)大盤將面臨不小的考驗(yàn)。

申銀萬國首席市場分析師、市場研究總監(jiān)桂浩明則認(rèn)為，光大事件不會對大盤產(chǎn)生根本性的影響，若處理得好，可能減輕下跌幅度，但若處理不好有繼續(xù)下行的可能性。不過，光大證券余下期指平倉，反而有利于大盤上行。